我们先不看上市公司,先看一家包子铺。
老王在街口开了一家包子铺。年底,他想弄清楚这一年干得怎么样。他需要回答三个问题:
第一个问题:这一年赚了多少?
老王算了一笔账:一年卖包子收入30万元;买面粉、肉、菜花了12万元;房租6万元;雇了一个帮工,工资5万元;水电燃气2万元。
30 − 12 − 6 − 5 − 2 = 5万元。
这一年,老王赚了5万元。
这张算“赚了多少”的账,就叫利润表。它像一张成绩单,告诉你一段时间里(通常是一年)干得好不好。
第二个问题:年底这一天,我家底有多少?
12月31日晚上关了店门,老王盘点:收银箱和银行卡里一共有8万元;店里的蒸笼、冰柜、桌椅值4万元;冷库里还有没用完的面粉和肉,值1万元;隔壁单位食堂订了包子还没给钱,欠老王2万元。
加起来,老王有15万元的东西。
但老王也欠着别人的钱:年初借了表哥3万元装修还没还;肉铺的货款还有1万元没结。一共欠4万元。
15 − 4 = 11万元,这才是真正属于老王自己的家底。
这张在某一天“拍一张照片”、记下有什么、欠什么的账,就叫资产负债表。它像一张家底照片。注意,它只是某一天的照片,不是一段时间的录像。
第三个问题:钱,到底进来了多少、出去了多少?
老王有点纳闷:明明赚了5万元,可年初卡里有5万元,年底才8万元,只多了3万元。另外2万元去哪了?
他翻了翻流水:隔壁食堂有2万元的包子钱还没付——包子卖出去了,收入算进了成绩单,可钱还没到手。
这张记录“现金实实在在进出了多少”的账,就叫现金流量表。它像一本钱包流水账。
现在,请你注意一件非常重要的事情。
老王的三张账,看起来各说各的:成绩单说赚了5万,家底照片说有8万现金,流水账说现金只增加了3万。
但它们说的是同一年、同一家包子铺、同一堆包子。所以它们之间必须对得上:
你看,三张账像三个人手拉着手。任何一个人往前走一步,另外两个人都得跟着动。
这就是本书最重要的一句话:三张报表,其实是一张网。
现在假设老王想吹牛。明年他要找亲戚借一大笔钱开分店,他想让自己的包子铺看起来更赚钱。
他把成绩单上的收入从30万改成40万。这样一来,利润就从5万变成了15万。
改完了吗?没有。
他马上会发现问题:多出来的10万元收入,钱在哪里?
你看,老王改了一个数字,却要跟着改一串数字。改得越多,漏洞越多;有些数字他根本改不了——比如银行卡里的余额,比如煤气公司的账单。
造假的人能改一个数字,改不动一张网。这就是我们在序章里说的那句话,在一家包子铺里的样子。
上市公司的报表比包子铺复杂得多,但骨架完全一样。
利润表(成绩单):一段时间里,收入多少,成本和各种费用多少,最后赚了多少。最上面一行是“营业收入”,最下面一行是“净利润”。
资产负债表(家底照片):某一天,公司有什么(资产),欠别人什么(负债),剩下的属于股东(所有者权益)。它永远满足一个等式:
有的东西 = 欠别人的 + 属于自己的
这就是为什么它叫“平衡表”——左右两边永远相等。
现金流量表(钱包流水):一段时间里,现金实实在在地进出了多少。它把钱的进出分成三类:
三张表的关系,和老王的包子铺一模一样:
有了这张网,你就有了神探的第一条直觉:
一个数字好看,不要急着相信;先看它的邻居有没有跟着好看。
这些问题,一个都不需要会计专业知识。它们只需要你相信一件事:真实的生意,数字之间是互相配合的。
在序章里,我们说神探有三只眼睛。现在,你可以看得更清楚了。
一个数字在这张网里,有三个方向的联系:
向外,是它的“脸”——它以什么样子出现在报表上,叫什么名字,放在哪一行,附注里怎么解释它。这是第一只眼:看显露。第二章会讲。
向后,是它的“来路”——它去年是多少,前年是多少,每个季度怎么变,同行是多少。这是第二只眼:看差异。第三章会讲。
向旁边,是它的“邻居”——同一张表里的其他数字,另外两张表里的数字,以及公司之外世界里的数字。这是第三只眼:看纠缠。第四章会讲。
真实的数字,三个方向都通。造假的数字,总有一个方向不通。
找一家你关心的上市公司,在交易所网站或公司官网下载它最近一年的年报,只做三件事:
下一章,我们学习怎么看一张报表的“脸”。